Калькулятор купонных выплат по облигациям
Рассчитайте купонные выплаты, доходность и общую доходность вложений с фиксированным доходом. Укажите номинал, купонную ставку, частоту купона, цену покупки и годы до погашения, чтобы увидеть периодические купонные выплаты, текущую доходность, доходность к погашению (YTM), накопленный купонный доход и налогооблагаемую эквивалентную доходность. Поддерживаются налогооблагаемые и муниципальные облигации со сравнением после уплаты налогов. Бесплатно, конфиденциально и без регистрации.
Tax Treatment
Yield to Maturity calculated using Newton's method. Accrued interest estimated assuming a standard accrual convention. Actual bond payments may vary based on day-count conventions (actual/actual, 30/360, etc.) and settlement procedures.
Возможности
- Расчёт купонной выплаты: рассчитайте точные периодические купонные выплаты для любой облигации. Укажите номинал, купонную ставку и частоту (годовая, полугодовая, квартальная или месячная), чтобы увидеть точную сумму платежа, годовой доход и общие купонные выплаты за срок жизни облигации.
- Анализ доходности к погашению (YTM): получите точную доходность к погашению с численным решателем методом Ньютона. Калькулятор учитывает, куплена ли облигация по номиналу, с дисконтом или с премией, и показывает, как YTM соотносится с купонной ставкой, с помощью визуального индикатора.
- Сравнение налогооблагаемых и муниципальных облигаций: сравнивайте налогооблагаемые и муниципальные (необлагаемые) облигации с корректными расчётами эквивалентной доходности. Переключайтесь между налогооблагаемым и муниципальным типом и укажите свою налоговую ставку, чтобы увидеть налогооблагаемую эквивалентную доходность, доходность после налогов и какой тип облигаций даёт лучшую чистую доходность.
- Бесплатная и приватная обработка: все расчёты выполняются полностью в вашем браузере: никакие данные не отправляются на серверы, регистрация не требуется, загрузок нет. Ваши инвестиционные и финансовые данные остаются полностью приватными и защищёнными на вашем устройстве.
Сценарии использования
- Анализ инвестиций в облигации: инвесторы в инструменты с фиксированным доходом могут проанализировать купонные выплаты и доходность облигации перед покупкой. Укажите номинал, купонную ставку и цену покупки облигации, чтобы увидеть периодические выплаты, текущую доходность и доходность к погашению — ключевые показатели для сравнения облигационных вложений.
- Планирование дохода портфеля: инвесторы, ориентированные на пенсию и доход, могут моделировать денежные потоки от облигаций. Точно увидьте, сколько купонного дохода генерирует портфель облигаций в каждый период и за весь срок, что полезно для планирования регулярного дохода из аллокации в фиксированный доход.
- Анализ облигаций с премией и дисконтом: сравнивайте облигации, торгующиеся с премией (цена покупки выше номинала) и с дисконтом (ниже номинала). Посмотрите, как цена покупки влияет на текущую доходность, YTM, прирост или убыток капитала при погашении и общую доходность, что критично для обоснованных решений о покупке.
- Сравнение налоговой эквивалентной доходности: сравнивайте налогооблагаемые корпоративные облигации и необлагаемые муниципальные, чтобы определить, какая даёт лучшую доходность после налогов. Укажите свою предельную налоговую ставку, чтобы увидеть налогооблагаемую эквивалентную доходность и провести честное сравнение типов облигаций.
- Расчёт накопленного купонного дохода: при покупке или продаже облигаций между датами купона накопленный купон должен включаться в цену расчёта. Используйте этот калькулятор для оценки накопленного купона и грязной цены (чистая цена + накопленный купон) для точных расчётов.
- Планирование графика выплат по облигации: финансовые планировщики и частные инвесторы могут просмотреть полный график выплат по облигации — с каждой датой купона, суммой платежа и накопленным доходом — чтобы планировать денежные потоки и соотносить доход от облигаций с будущими расходами или обязательствами.
О калькуляторе
- Как работают купонные выплаты: купон облигации — это периодический процент, выплачиваемый держателям. Он рассчитывается как: номинал × (купонная ставка ÷ частота). Например, облигация номиналом 1 000 $ с купоном 5 %, выплачиваемым раз в полгода, платит 25 $ каждые шесть месяцев (1 000 × 0,05 ÷ 2). Купонная ставка фиксируется при выпуске и обеспечивает предсказуемый доход на протяжении всего срока облигации независимо от колебаний рыночной цены.
- Текущая доходность против доходности к погашению: текущая доходность измеряет годовой купонный доход относительно цены покупки: просто, но неполно. Доходность к погашению (YTM) — это ожидаемая общая доходность при удержании облигации до погашения, учитывающая все купонные выплаты, временную стоимость денег и прирост или убыток капитала от покупки с дисконтом или премией. YTM — наиболее полная мера для сравнения облигаций с разными ценами, купонами и сроками.
- Облигации с премией и дисконтом: облигация торгуется с премией, когда её цена покупки превышает номинал, обычно потому что купонная ставка выше текущих рыночных ставок. Облигация с дисконтом торгуется ниже номинала, часто потому что купонная ставка ниже текущих ставок. У облигаций с премией YTM ниже купонной ставки, у облигаций с дисконтом — выше. При погашении обе возвращают номинал, поэтому облигации с премией дают убыток капитала, а облигации с дисконтом — прибыль капитала.
- Налогообложение дохода по облигациям: купонные выплаты по корпоративным облигациям облагаются как обычный доход по вашей предельной ставке. Доход по муниципальным облигациям («muni») обычно освобождён от федерального подоходного налога, а часто и от налога штата, если вы проживаете в штате-эмитенте. Для честного сравнения используйте налогооблагаемую эквивалентную доходность: необлагаемая доходность ÷ (1 − налоговая ставка). Для инвестора в ставке 32 % муниципальная доходность 3,5 % эквивалентна налогооблагаемой корпоративной доходности 5,15 %.
Часто задаваемые вопросы
Калькулятор купонных выплат по облигациям рассчитывает периодические процентные платежи (купоны), которые получает держатель облигации, а также ключевые показатели доходности: текущую доходность, доходность к погашению (YTM), общую доходность и накопленный купонный доход. Укажите номинал, купонную ставку, частоту купона, цену покупки и годы до погашения.
Доходность к погашению (YTM) — это ожидаемая общая доходность облигации при удержании до погашения. Она учитывает текущую рыночную цену облигации, номинал, купонную ставку и срок до погашения. Калькулятор использует метод Ньютона для поиска ставки дисконтирования, при которой текущая стоимость всех будущих денежных потоков равна текущей цене.
Текущая доходность — это годовая купонная выплата, делённая на цену покупки: просто, но неполно. YTM учитывает все будущие купонные выплаты, временную стоимость денег и любой прирост или убыток капитала при погашении.
Облигация с премией торгуется выше номинала (обычно когда купонная ставка > рыночных ставок). Облигация с дисконтом торгуется ниже номинала (когда купонная ставка < рыночных ставок). При погашении обе возвращают номинал.
Когда облигация торгуется между датами купона, покупатель платит продавцу накопленный купонный доход. Котируемая цена (чистая цена) не включает накопленный купон; фактическая цена расчёта (грязная цена) включает его.
Налогооблагаемая эквивалентная доходность = необлагаемая доходность ÷ (1 − налоговая ставка). Для ставки 32 % муниципальная облигация с 4 % эквивалентна налогооблагаемой облигации с 5,88 %. Это помогает сравнивать доходность муниципальных и корпоративных облигаций.
Да, на 100 % бесплатный, без регистрации, без аккаунта и без ограничений на использование. Все расчёты выполняются локально в вашем браузере: никакие данные не отправляются на сервер.