Калькулятор IRR

• Точный расчёт IRR методом Ньютона — Рафсона: Наш калькулятор IRR использует численные итерации Ньютона — Рафсона с несколькими стартовыми точками, чтобы найти точную внутреннюю норму доходности для любой серии денежных потоков. Тот же метод применяют функция ВСД в Excel и профессиональные финансовые модели.
• Таблица чувствительности NPV и анализ денежных потоков: Смотрите NPV при 8 разных ставках дисконтирования (от 0 % до 25 %), чтобы понять чувствительность инвестиции к стоимости капитала. Полная таблица анализа денежных потоков показывает накопленные потоки и приведённые стоимости, дисконтированные по ставке IRR.
• Полная приватность и безопасность: Все расчёты IRR выполняются локально в вашем браузере. Данные о денежных потоках, суммы инвестиций и финансовые детали никогда не отправляются на сервер — 100 % приватно при использовании нашего онлайн-калькулятора IRR.
• Не требует установки: Пользуйтесь бесплатным калькулятором IRR прямо в браузере — без загрузок, плагинов и аккаунта. Добавляйте любое число периодов, редактируйте названия и получайте мгновенные результаты на любом устройстве.

• Бюджетирование капитала и оценка проектов: Финансовые команды используют калькулятор IRR для оценки инвестиционных проектов. Сравните IRR предложенного проекта с требуемой нормой доходности компании (WACC) — если IRR её превышает, проект создаёт стоимость.
• Анализ инвестиций в недвижимость: Инвесторы в недвижимость используют калькулятор IRR для оценки вложений в арендную недвижимость. Введите цену покупки как отрицательный поток, годовую арендную плату как положительные потоки и прогнозируемую цену продажи в последнем периоде.
• Private equity и венчурный капитал: Инвесторы PE и VC используют калькулятор IRR для оценки доходности фонда. Введите взносы капитала как отрицательные потоки, а распределения — как положительные, чтобы рассчитать IRR фонда — стандартный показатель доходности на частных рынках.
• Оценка приобретения бизнеса: Аналитики M&A используют калькулятор IRR для оценки доходности сделок. Смоделируйте цену приобретения, прогнозируемые свободные денежные потоки и стоимость выхода, чтобы определить, достигает ли сделка требуемого порога доходности.
• Сравнение нескольких вариантов инвестиций: Инвесторы используют калькулятор IRR для ранжирования конкурирующих возможностей. Рассчитайте IRR каждого варианта и выберите наивысший — при сопоставимых профилях риска и размерах инвестиций.
• Анализ аренды или покупки: Финансовые директора используют калькулятор IRR для сравнения аренды и покупки оборудования. Смоделируйте денежные потоки обоих вариантов и рассчитайте IRR, чтобы понять, какая схема финансирования даёт лучшую доходность.

Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, при которой чистая приведённая стоимость (NPV) серии денежных потоков равна нулю. Иными словами, это годовая ставка доходности, при которой приведённая стоимость всех будущих поступлений точно равна первоначальной инвестиции. IRR — один из самых используемых показателей в бюджетировании капитала, private equity, недвижимости и корпоративных финансах. Правило принятия решения простое: если IRR превышает требуемую норму доходности проекта (обычно средневзвешенную стоимость капитала, WACC), инвестиция создаёт стоимость и её следует принять. Наш работающий в браузере калькулятор IRR использует численные итерации Ньютона — Рафсона, чтобы рассчитать точный IRR для любой серии денежных потоков.

1. Введите денежные потоки: Добавьте серию денежных потоков — период 0 обычно представляет первоначальную инвестицию (отрицательную), затем идут периодические поступления (положительные или отрицательные). Можно добавить любое число периодов, редактировать названия и удалять строки.
2. Мгновенный расчёт в браузере: Нажмите «Рассчитать IRR». Калькулятор применяет итерации Ньютона — Рафсона с несколькими стартовыми точками, чтобы найти точный IRR полностью в вашем браузере — финансовые данные никогда не отправляются на сервер.
3. Проверьте результаты: Смотрите IRR, суммарные поступления и выплаты, чистый денежный поток, срок окупаемости, полную таблицу анализа денежных потоков с приведёнными стоимостями и таблицу чувствительности NPV со значениями при 8 разных ставках дисконтирования.

• Определение IRR: IRR — это ставка r, при которой выполняется: NPV = Σ [CFₜ ÷ (1+r)ᵗ] = 0, где CFₜ — денежный поток в периоде t.
• Метод Ньютона — Рафсона: Поскольку аналитического решения в замкнутой форме для IRR нет, калькулятор использует итерационные численные методы. Начиная с нескольких начальных приближений, он сходится к ставке, при которой NPV = 0.
• Несколько значений IRR: При нестандартных денежных потоках более чем с одной сменой знака (например, отрицательный-положительный-отрицательный) может существовать несколько IRR. Калькулятор возвращает первое сошедшееся решение — в таких случаях используйте анализ NPV.
• IRR и MIRR: IRR предполагает реинвестирование потоков по самой ставке IRR, что может быть нереалистично. Модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR) использует отдельную ставку реинвестирования — для более консервативного анализа используйте наш калькулятор NPV.

Принимайте инвестицию, если IRR > требуемой нормы доходности (WACC или необходимой доходности). Отклоняйте инвестицию, если IRR < требуемой нормы. При сравнении взаимоисключающих проектов выбирайте проект с более высоким IRR, но дополнительно проверяйте результат анализом NPV, поскольку IRR может вводить в заблуждение для проектов разного масштаба или длительности. Отрицательный IRR означает, что инвестиция разрушает стоимость при любой положительной ставке дисконтирования.