Calculadora de pagamento de cupom de título
Calcule pagamentos de cupom, rendimento e retorno total de investimentos em renda fixa. Informe o valor de face, a taxa do cupom, a frequência do cupom, o preço de compra e os anos até o vencimento para ver os pagamentos periódicos de cupom, o rendimento corrente, o rendimento até o vencimento (YTM), os juros acumulados e o rendimento equivalente tributável. Suporta títulos tributáveis e municipais com comparação após impostos. Grátis, privado e sem cadastro.
Tax Treatment
Yield to Maturity calculated using Newton's method. Accrued interest estimated assuming a standard accrual convention. Actual bond payments may vary based on day-count conventions (actual/actual, 30/360, etc.) and settlement procedures.
Recursos
- Cálculo do pagamento de cupom: calcule os pagamentos de cupom periódicos exatos para qualquer título. Informe o valor de face, a taxa do cupom e a frequência (anual, semestral, trimestral ou mensal) para ver o valor exato do pagamento, a renda anual e o total de pagamentos de cupom durante a vida do título.
- Análise do rendimento até o vencimento (YTM): obtenha um rendimento até o vencimento preciso com o solucionador numérico por método de Newton. A calculadora considera se o título é comprado ao par, com deságio ou com ágio, e mostra como o YTM se compara à taxa do cupom por meio de um indicador visual.
- Comparação de títulos tributáveis e municipais: compare títulos tributáveis e municipais (isentos de impostos) com cálculos corretos de rendimento equivalente. Alterne entre o tipo tributável e o municipal e informe sua faixa de imposto para ver o rendimento equivalente tributável, o rendimento após impostos e qual tipo de título oferece o melhor retorno líquido.
- Processamento gratuito e privado: todos os cálculos são executados inteiramente no seu navegador: nenhum dado é enviado a servidores, nenhum cadastro é exigido e não há uploads. Seus dados de investimento e financeiros permanecem totalmente privados e seguros no seu dispositivo.
Casos de uso
- Análise de investimento em títulos: investidores de renda fixa podem analisar os pagamentos de cupom e o rendimento de um título antes de comprá-lo. Informe o valor de face, a taxa do cupom e o preço de compra do título para ver os pagamentos periódicos, o rendimento corrente e o rendimento até o vencimento, métricas essenciais para comparar investimentos em títulos.
- Planejamento de renda da carteira: investidores focados em aposentadoria e em renda podem modelar fluxos de renda de títulos. Veja exatamente quanta renda de cupom uma carteira de títulos gera em cada período e durante toda a sua vida, o que é útil para planejar renda regular a partir de uma alocação em renda fixa.
- Análise de títulos com ágio e deságio: compare títulos negociados com ágio (preço de compra acima do valor de face) e com deságio (abaixo do valor de face). Veja como o preço de compra afeta o rendimento corrente, o YTM, os ganhos ou perdas de capital no vencimento e o retorno total, algo crucial para decisões de compra informadas.
- Comparação de rendimento equivalente fiscal: compare títulos corporativos tributáveis com títulos municipais isentos de impostos para determinar qual oferece o melhor rendimento após impostos. Informe sua alíquota marginal de imposto para ver o rendimento equivalente tributável e fazer uma comparação justa entre tipos de título.
- Liquidação de juros acumulados: ao comprar ou vender títulos entre datas de cupom, os juros acumulados devem ser incorporados ao preço de liquidação. Use esta calculadora para estimar os juros acumulados e o preço sujo (preço limpo + juros acumulados) para cálculos de liquidação precisos.
- Planejamento do calendário de pagamento do título: planejadores financeiros e investidores individuais podem consultar o calendário completo de pagamentos de um título — mostrando cada data de cupom, o valor do pagamento e a renda acumulada — para planejar o fluxo de caixa e alinhar a renda de títulos com despesas ou obrigações futuras.
Sobre esta calculadora
- Como funcionam os pagamentos de cupom: o cupom de um título é o juro periódico pago aos detentores. Ele é calculado como: valor de face × (taxa do cupom ÷ frequência). Por exemplo, um título de US$ 1.000 com um cupom de 5% pago semestralmente paga US$ 25 a cada seis meses (1.000 × 0,05 ÷ 2). A taxa do cupom é fixada na emissão e fornece renda previsível durante toda a vida do título, independentemente das flutuações do preço de mercado.
- Rendimento corrente versus rendimento até o vencimento: o rendimento corrente mede a renda anual do cupom em relação ao preço de compra: simples, mas incompleto. O rendimento até o vencimento (YTM) é o retorno total esperado se o título for mantido até o vencimento, considerando todos os pagamentos de cupom, o valor do dinheiro no tempo e qualquer ganho ou perda de capital por comprar com deságio ou ágio. O YTM é a medida mais completa para comparar títulos com preços, cupons e vencimentos diferentes.
- Títulos com ágio e deságio: um título é negociado com ágio quando seu preço de compra supera o valor de face, geralmente porque sua taxa de cupom é superior às taxas de mercado atuais. Um título com deságio é negociado abaixo do valor de face, muitas vezes porque sua taxa de cupom é inferior às taxas atuais. Títulos com ágio têm um YTM inferior à taxa do cupom, enquanto títulos com deságio têm um YTM superior. No vencimento, ambos devolvem o valor de face, então títulos com ágio geram uma perda de capital e títulos com deságio, um ganho de capital.
- Tributação da renda de títulos: os pagamentos de cupom de títulos corporativos são tributados como renda ordinária na sua alíquota marginal. A renda de títulos municipais («muni») geralmente é isenta do imposto de renda federal e, muitas vezes, do imposto estadual se você residir no estado emissor. Para compará-los de forma justa, use o rendimento equivalente tributável: rendimento isento de impostos ÷ (1 − alíquota de imposto). Para um investidor na faixa de 32%, um rendimento municipal de 3,5% equivale a um rendimento corporativo tributável de 5,15%.
Perguntas frequentes
Uma calculadora de pagamento de cupom de título calcula os pagamentos periódicos de juros (cupons) que o detentor de um título recebe, junto com métricas importantes de rendimento, como rendimento corrente, rendimento até o vencimento (YTM), retorno total e juros acumulados. Informe o valor de face, a taxa do cupom, a frequência do cupom, o preço de compra e os anos até o vencimento.
O rendimento até o vencimento (YTM) é o retorno total esperado de um título se mantido até o vencimento. Ele leva em conta o preço de mercado atual do título, o valor de face, a taxa do cupom e o tempo até o vencimento. A calculadora usa o método de Newton para resolver a taxa de desconto que iguala o valor presente de todos os fluxos de caixa futuros ao preço atual.
O rendimento corrente é o pagamento anual do cupom dividido pelo preço de compra: simples, mas incompleto. O YTM considera todos os pagamentos futuros de cupom, o valor do dinheiro no tempo e qualquer ganho ou perda de capital no vencimento.
Um título com ágio é negociado acima do valor de face (geralmente quando a taxa do cupom > as taxas de mercado). Um título com deságio é negociado abaixo do valor de face (quando a taxa do cupom < as taxas de mercado). No vencimento, ambos devolvem o valor de face.
Quando um título é negociado entre datas de cupom, o comprador paga ao vendedor os juros acumulados. O preço cotado (preço limpo) exclui os juros acumulados; o preço real de liquidação (preço sujo) os inclui.
Rendimento equivalente tributável = rendimento isento de impostos ÷ (1 − alíquota de imposto). Para uma faixa de 32%, um título municipal a 4% equivale a um título tributável a 5,88%. Isso ajuda a comparar o rendimento de títulos municipais com o de títulos corporativos.
Sim, 100% gratuita, sem cadastro, sem conta e sem limites de uso. Todos os cálculos são executados localmente no seu navegador: nenhum dado é enviado a nenhum servidor.