Kalkulator Pembayaran Kupon Obligasi
Hitung pembayaran kupon, imbal hasil, dan total pengembalian investasi pendapatan tetap. Masukkan nilai nominal, tarif kupon, frekuensi kupon, harga beli, dan tahun hingga jatuh tempo untuk melihat pembayaran kupon berkala, imbal hasil berjalan, imbal hasil hingga jatuh tempo (YTM), bunga akrual, dan imbal hasil setara kena pajak. Mendukung obligasi kena pajak dan kota dengan perbandingan setelah pajak. Gratis, privat, dan tanpa pendaftaran.
Tax Treatment
Yield to Maturity calculated using Newton's method. Accrued interest estimated assuming a standard accrual convention. Actual bond payments may vary based on day-count conventions (actual/actual, 30/360, etc.) and settlement procedures.
Fitur
- Perhitungan pembayaran kupon: hitung pembayaran kupon berkala yang tepat untuk obligasi apa pun. Masukkan nilai nominal, tarif kupon, dan frekuensi (tahunan, semesteran, kuartalan, atau bulanan) untuk melihat jumlah pembayaran yang tepat, pendapatan tahunan, dan total pembayaran kupon selama masa hidup obligasi.
- Analisis imbal hasil hingga jatuh tempo (YTM): dapatkan imbal hasil hingga jatuh tempo yang akurat dengan pemecah numerik metode Newton. Kalkulator memperhitungkan apakah obligasi dibeli pada nilai pari, dengan diskon, atau dengan premium, dan menunjukkan bagaimana YTM dibandingkan dengan tarif kupon melalui indikator visual.
- Perbandingan obligasi kena pajak dan kota: bandingkan obligasi kena pajak dan kota (bebas pajak) dengan perhitungan imbal hasil setara yang benar. Beralih antara jenis obligasi kena pajak dan kota serta masukkan golongan pajak Anda untuk melihat imbal hasil setara kena pajak, imbal hasil setelah pajak, dan jenis obligasi mana yang menawarkan imbal hasil bersih terbaik.
- Pemrosesan gratis dan privat: semua perhitungan dijalankan sepenuhnya di browser Anda: tidak ada data yang dikirim ke server, tidak perlu pendaftaran, dan tidak ada unggahan. Data investasi dan keuangan Anda tetap sepenuhnya privat dan aman di perangkat Anda.
Skenario penggunaan
- Analisis investasi obligasi: investor pendapatan tetap dapat menganalisis pembayaran kupon dan imbal hasil obligasi sebelum membelinya. Masukkan nilai nominal, tarif kupon, dan harga beli obligasi untuk melihat pembayaran berkala, imbal hasil berjalan, dan imbal hasil hingga jatuh tempo, metrik penting untuk membandingkan investasi obligasi.
- Perencanaan pendapatan portofolio: investor yang berfokus pada pensiun dan pendapatan dapat memodelkan arus pendapatan obligasi. Lihat secara pasti berapa banyak pendapatan kupon yang dihasilkan portofolio obligasi di setiap periode dan sepanjang masa hidupnya, berguna untuk merencanakan pendapatan rutin dari alokasi pendapatan tetap.
- Analisis obligasi premium dan diskon: bandingkan obligasi yang diperdagangkan dengan premium (harga beli di atas nilai nominal) dan diskon (di bawah nilai nominal). Lihat bagaimana harga beli memengaruhi imbal hasil berjalan, YTM, keuntungan atau kerugian modal saat jatuh tempo, dan total pengembalian, yang krusial untuk keputusan pembelian yang tepat.
- Perbandingan imbal hasil setara pajak: bandingkan obligasi korporasi kena pajak dengan obligasi kota bebas pajak untuk menentukan mana yang menawarkan imbal hasil setelah pajak terbaik. Masukkan tarif pajak marjinal Anda untuk melihat imbal hasil setara kena pajak dan membuat perbandingan yang adil antar jenis obligasi.
- Penyelesaian bunga akrual: saat membeli atau menjual obligasi di antara tanggal kupon, bunga akrual harus dimasukkan ke dalam harga penyelesaian. Gunakan kalkulator ini untuk memperkirakan bunga akrual dan harga kotor (harga bersih + bunga akrual) untuk perhitungan penyelesaian yang akurat.
- Perencanaan jadwal pembayaran obligasi: perencana keuangan dan investor individu dapat melihat jadwal pembayaran lengkap obligasi — yang menampilkan setiap tanggal kupon, jumlah pembayaran, dan pendapatan kumulatif — untuk merencanakan arus kas dan menyesuaikan pendapatan obligasi dengan pengeluaran atau kewajiban mendatang.
Tentang kalkulator ini
- Cara kerja pembayaran kupon: kupon obligasi adalah bunga berkala yang dibayarkan kepada pemegang. Ini dihitung sebagai: nilai nominal × (tarif kupon ÷ frekuensi). Misalnya, obligasi $1.000 dengan kupon 5% yang dibayarkan semesteran membayar $25 setiap enam bulan (1.000 × 0,05 ÷ 2). Tarif kupon ditetapkan pada saat penerbitan dan memberikan pendapatan yang dapat diprediksi sepanjang masa hidup obligasi, terlepas dari fluktuasi harga pasar.
- Imbal hasil berjalan versus imbal hasil hingga jatuh tempo: imbal hasil berjalan mengukur pendapatan kupon tahunan relatif terhadap harga beli: sederhana tetapi tidak lengkap. Imbal hasil hingga jatuh tempo (YTM) adalah total pengembalian yang diharapkan jika obligasi ditahan hingga jatuh tempo, dengan memperhitungkan semua pembayaran kupon, nilai waktu uang, dan keuntungan atau kerugian modal dari membeli dengan diskon atau premium. YTM adalah ukuran paling lengkap untuk membandingkan obligasi dengan harga, kupon, dan jatuh tempo yang berbeda.
- Obligasi premium dan diskon: obligasi diperdagangkan dengan premium ketika harga belinya melebihi nilai nominal, biasanya karena tarif kuponnya lebih tinggi dari suku bunga pasar saat ini. Obligasi diskon diperdagangkan di bawah nilai nominal, sering karena tarif kuponnya lebih rendah dari suku bunga saat ini. Obligasi premium memiliki YTM di bawah tarif kupon, sedangkan obligasi diskon memiliki YTM di atasnya. Pada saat jatuh tempo, keduanya mengembalikan nilai nominal, sehingga obligasi premium menghasilkan kerugian modal dan obligasi diskon menghasilkan keuntungan modal.
- Perpajakan pendapatan obligasi: pembayaran kupon obligasi korporasi dikenai pajak sebagai pendapatan biasa pada tarif marjinal Anda. Pendapatan obligasi kota («muni») umumnya bebas dari pajak penghasilan federal dan sering kali bebas pajak negara bagian jika Anda tinggal di negara bagian penerbit. Untuk membandingkannya secara adil, gunakan imbal hasil setara kena pajak: imbal hasil bebas pajak ÷ (1 − tarif pajak). Untuk investor di golongan 32%, imbal hasil kota 3,5% setara dengan imbal hasil korporasi kena pajak 5,15%.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Kalkulator pembayaran kupon obligasi menghitung pembayaran bunga berkala (kupon) yang diterima pemegang obligasi, bersama metrik imbal hasil utama seperti imbal hasil berjalan, imbal hasil hingga jatuh tempo (YTM), total pengembalian, dan bunga akrual. Masukkan nilai nominal, tarif kupon, frekuensi kupon, harga beli, dan tahun hingga jatuh tempo.
Imbal hasil hingga jatuh tempo (YTM) adalah total pengembalian yang diharapkan dari obligasi jika ditahan hingga jatuh tempo. Ini memperhitungkan harga pasar obligasi saat ini, nilai nominal, tarif kupon, dan waktu hingga jatuh tempo. Kalkulator menggunakan metode Newton untuk memecahkan tingkat diskonto yang menyamakan nilai sekarang dari semua arus kas masa depan dengan harga saat ini.
Imbal hasil berjalan adalah pembayaran kupon tahunan dibagi harga beli: sederhana tetapi tidak lengkap. YTM memperhitungkan semua pembayaran kupon masa depan, nilai waktu uang, dan keuntungan atau kerugian modal apa pun pada saat jatuh tempo.
Obligasi premium diperdagangkan di atas nilai nominal (biasanya ketika tarif kupon > suku bunga pasar). Obligasi diskon diperdagangkan di bawah nilai nominal (ketika tarif kupon < suku bunga pasar). Pada saat jatuh tempo, keduanya mengembalikan nilai nominal.
Ketika obligasi diperdagangkan di antara tanggal kupon, pembeli membayar bunga akrual kepada penjual. Harga yang dikutip (harga bersih) tidak termasuk bunga akrual; harga penyelesaian sebenarnya (harga kotor) memasukkannya.
Imbal hasil setara kena pajak = imbal hasil bebas pajak ÷ (1 − tarif pajak). Untuk golongan 32%, obligasi kota 4% setara dengan obligasi kena pajak 5,88%. Ini membantu membandingkan imbal hasil obligasi kota dengan obligasi korporasi.
Ya, 100% gratis, tanpa pendaftaran, tanpa akun, dan tanpa batas penggunaan. Semua perhitungan dijalankan secara lokal di browser Anda: tidak ada data yang dikirim ke server mana pun.