Calculadora de pago de cupón de bonos
Calcula los pagos de cupón, la rentabilidad y la rentabilidad total de inversiones de renta fija. Introduce el valor nominal, la tasa de cupón, la frecuencia del cupón, el precio de compra y los años hasta el vencimiento para ver los pagos periódicos del cupón, la rentabilidad corriente, la rentabilidad al vencimiento (YTM), el interés devengado y la rentabilidad equivalente gravable. Admita bonos gravables y municipales con comparación después de impuestos. Gratis, privado y sin registro.
Tax Treatment
Yield to Maturity calculated using Newton's method. Accrued interest estimated assuming a standard accrual convention. Actual bond payments may vary based on day-count conventions (actual/actual, 30/360, etc.) and settlement procedures.
Funciones
- Cálculo del pago del cupón: calcula los pagos periódicos exactos del cupón para cualquier bono. Introduce el valor nominal, la tasa de cupón y la frecuencia (anual, semestral, trimestral o mensual) para ver el importe exacto del pago, los ingresos anuales y el total de pagos de cupón durante la vida del bono.
- Análisis de la rentabilidad al vencimiento (YTM): obtén la rentabilidad al vencimiento precisa con el solucionador numérico del método de Newton. La calculadora tiene en cuenta si el bono se compra a la par, con descuento o con prima, y muestra cómo se compara la YTM con la tasa de cupón mediante un indicador visual.
- Comparación entre bonos gravables y municipales: compara bonos gravables y municipales (libres de impuestos) con cálculos correctos de rentabilidad equivalente. Alterna entre tipos de bono gravable y municipal e introduce tu tramo impositivo para ver la rentabilidad equivalente gravable, la rentabilidad después de impuestos y qué tipo de bono ofrece la mejor rentabilidad neta.
- Procesamiento gratuito y privado: todos los cálculos se ejecutan íntegramente en tu navegador: no se envía ningún dato a ningún servidor, no se requiere registro y no hay subidas. Tus datos de inversión y financieros permanecen totalmente privados y seguros en tu dispositivo.
Casos de uso
- Análisis de inversión en bonos: los inversores de renta fija pueden analizar los pagos de cupón y la rentabilidad del bono antes de comprarlo. Introduce el valor nominal, la tasa de cupón y el precio de compra del bono para ver los pagos periódicos, la rentabilidad corriente y la rentabilidad al vencimiento, métricas esenciales para comparar inversiones en bonos.
- Planificación de ingresos de la cartera: los inversores centrados en la jubilación y en la renta pueden modelar flujos de ingresos por bonos. Ve exactamente cuántos ingresos por cupón genera una cartera de bonos en cada periodo y durante toda su vigencia, útil para planificar ingresos regulares a partir de una asignación de renta fija.
- Análisis de bonos con prima frente a descuento: compara bonos que cotizan con prima (precio de compra por encima del valor nominal) frente a descuento (por debajo del valor nominal). Ve cómo afecta el precio de compra a la rentabilidad corriente, la YTM, las ganancias o pérdidas de capital al vencimiento y la rentabilidad total, algo crítico para tomar decisiones informadas de compra de bonos.
- Comparación de rentabilidad equivalente fiscal: compara bonos corporativos gravables frente a bonos municipales libres de impuestos para determinar cuál ofrece mejor rentabilidad después de impuestos. Introduce tu tramo impositivo marginal para ver la rentabilidad equivalente gravable y hacer una comparación homogénea entre tipos de bono.
- Liquidación de interés devengado: al comprar o vender bonos entre fechas de cupón, el interés devengado debe incorporarse al precio de liquidación. Usa esta calculadora para estimar el interés devengado y el precio sucio (precio limpio + interés devengado) para cálculos de liquidación precisos.
- Planificación del calendario de pagos del bono: los planificadores financieros y los inversores particulares pueden consultar el calendario completo de pagos del bono —mostrando cada fecha de cupón, el importe del pago y los ingresos acumulados— para planificar flujos de caja y hacer coincidir los ingresos del bono con gastos o pasivos futuros.
Acerca de esta calculadora
- Cómo funcionan los pagos de cupón: el cupón de un bono es el interés periódico pagado a los tenedores. Se calcula como: valor nominal × (tasa de cupón ÷ frecuencia). Por ejemplo, un bono de 1.000 $ con un cupón del 5 % pagado semestralmente paga 25 $ cada seis meses (1.000 × 0,05 ÷ 2). La tasa de cupón se fija en la emisión y proporciona ingresos predecibles durante toda la vida del bono, independientemente de las fluctuaciones del precio de mercado.
- Rentabilidad corriente frente a rentabilidad al vencimiento: la rentabilidad corriente mide el ingreso anual del cupón en relación con el precio de compra: sencilla pero incompleta. La rentabilidad al vencimiento (YTM) es la rentabilidad total prevista si el bono se mantiene hasta el vencimiento, teniendo en cuenta todos los pagos de cupón, el valor temporal del dinero y cualquier ganancia o pérdida de capital por comprar con descuento o prima. La YTM es la medida más completa para comparar bonos con distintos precios, cupones y vencimientos.
- Bonos con prima frente a descuento: un bono cotiza con prima cuando su precio de compra supera el valor nominal, normalmente porque su tasa de cupón es superior a los tipos de mercado actuales. Un bono con descuento cotiza por debajo del valor nominal, a menudo porque su tasa de cupón es inferior a los tipos actuales. Los bonos con prima tienen una YTM inferior a la tasa de cupón, mientras que los bonos con descuento tienen una YTM superior. Al vencimiento ambos devuelven el valor nominal, por lo que los bonos con prima generan una pérdida de capital y los bonos con descuento una ganancia de capital.
- Fiscalidad de los ingresos por bonos: los pagos de cupón de los bonos corporativos tributan como renta ordinaria a tu tipo marginal. Los ingresos de bonos municipales («muni») están generalmente exentos del impuesto federal sobre la renta y a menudo del impuesto estatal si resides en el estado emisor. Para compararlos de forma justa, usa la rentabilidad equivalente gravable: rentabilidad libre de impuestos ÷ (1 − tipo impositivo). Para un inversor en el tramo del 32 %, una rentabilidad municipal del 3,5 % equivale a una rentabilidad corporativa gravable del 5,15 %.
Preguntas frecuentes
Una calculadora de pago de cupón de bonos calcula los pagos periódicos de intereses (cupones) que recibe el tenedor de un bono, junto con métricas clave de rentabilidad como la rentabilidad corriente, la rentabilidad al vencimiento (YTM), la rentabilidad total y el interés devengado. Introduce el valor nominal, la tasa de cupón, la frecuencia del cupón, el precio de compra y los años hasta el vencimiento.
La rentabilidad al vencimiento (YTM) es la rentabilidad total prevista de un bono si se mantiene hasta su vencimiento. Tiene en cuenta el precio de mercado actual del bono, el valor nominal, la tasa de cupón y el tiempo hasta el vencimiento. La calculadora usa el método de Newton para resolver la tasa de descuento que iguala el valor presente de todos los flujos de caja futuros al precio actual.
La rentabilidad corriente es el pago anual del cupón dividido por el precio de compra: sencilla pero incompleta. La YTM tiene en cuenta todos los pagos futuros de cupón, el valor temporal del dinero y cualquier ganancia o pérdida de capital al vencimiento.
Un bono con prima cotiza por encima del valor nominal (normalmente cuando la tasa de cupón > los tipos de mercado). Un bono con descuento cotiza por debajo del valor nominal (cuando la tasa de cupón < los tipos de mercado). Al vencimiento, ambos devuelven el valor nominal.
Cuando un bono se negocia entre fechas de cupón, el comprador paga al vendedor el interés devengado. El precio cotizado (precio limpio) excluye el interés devengado; el precio real de liquidación (precio sucio) lo incluye.
Rentabilidad equivalente gravable = rentabilidad libre de impuestos ÷ (1 − tipo impositivo). Para un tramo del 32 %, un bono municipal al 4 % equivale a un bono gravable al 5,88 %. Esto ayuda a comparar la rentabilidad de bonos municipales frente a corporativos.
Sí, 100 % gratis, sin registro, sin cuenta y sin límites de uso. Todos los cálculos se ejecutan localmente en tu navegador: no se envía ningún dato a ningún servidor.